• 企业新闻/
  • 龟鳖养殖首页

  • 您的位置>>首页>>
  • 企业新闻

企业新闻

  • 公司简介
  • 龟鳖养殖开户
  • 荣誉资质
  • 企业新闻
  • 供应信息
  • 发货通知
  • 龟鳖养殖安卓
  • 联系我们

建信稳定丰利债券C(001949)基金基本概况

发布时间:2019-06-11

您现在的位置:龟鳖养殖 > 家畜养殖 > 正文

建信稳定丰利债券C(001949)基金基本概况

1、大类资产配置策略本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析,综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。

2、债券投资策略(1)债券投资组合策略本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上,采用久期管理和信用风险管理相结合的投资策略。

在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。 1)久期调整本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,进而确定组合整体久期和调整范围。

2)收益率曲线形变预测收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。 本基金将结合收益率曲线变化的预测,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 3)信用利差和信用风险管理信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略。 本基金将结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差变化及收益率曲线变化调整公司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例。

4)回购套利本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。

比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等。

(2)个券选择策略在个券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金重点关注的对象:1)利率预期策略下符合久期设定范围的债券;2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券;3)在信用评级等因素基本一致的前提下,高债息的债券;4)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;5)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率和投资溢价率合理、有一定下行保护的可转债;6)在合理估值模型下,预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好的资产支持证券。 (3)可转换债券投资策略可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。

本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。

3、股票投资策略本基金股票投资采用行业配置与个股精选相结合的投资策略,并通过灵活的仓位控制等手段来避免市场中的系统风险。

在行业配置策略方面,本基金采取相对集中的配置策略,从定性分析和定量分析两个角度对行业进行考察。 重点投资行业景气周期处于拐点或者行业景气度处于上升阶段的相关产业。 在个股精选策略方面,本基金奉行“价值与成长相结合”的选股原则,即选择具备价值性和成长性的股票进行投资。

基金管理人通过绝对估值与相对估值,对股票的内在价值进行判断,并与当前股价进行比较,对股票的价值性作出判断。 在价值维度,主要考察市盈率(P/E)、市净率(P/B)等指标。 在成长维度,主要从未来12个月每股收益相对于目前每股收益的预期增长率、公司可持续增长率和主营业务增长率等指标对股票进行考察。

4、权证投资策略本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。

龟鳖养殖提供的文章均由网友转载于网络,若本站转载中的文章侵犯了您的权益,请与本站管理员联系.
Copyright (C) 2006-2019 龟鳖养殖-www.373500.com All Rights Reserved.